Sleutelverskil – Aandele vs Mutual Funds
Die sleutelverskil tussen aandele en onderlinge fondse is dat aandele eenhede is wat die eienaarskap van die maatskappy verteenwoordig, terwyl onderlinge fondse professioneel bestuurde beleggings is wat bestaan uit 'n poel fondse wat ingesamel is van baie beleggers wat soortgelyke beleggingsdoelwitte deel. Aandele en onderlinge fondse het jaar na jaar geweldige groei ervaar as beleggingsopsies; die totale waarde van aandele wat op groot aandelebeurse in die wêreld verhandel word, het $1 triljoen oorskry en die totale waarde van onderlinge fondse is na raming $265 miljoen in 2013 oorskry.
Wat is aandele?
Ook bekend as aandele of gewone aandele, aandele is eenhede wat die eienaarskap van die maatskappy verteenwoordig. Dividende en kapitaalwins (appresiasie van aandeelprys) is voordele wat beleggers geniet wanneer aandele gekoop word.
Aandele word verhandel (gekoop en verkoop) via 'n aandelebeurs. Om 'n sekuriteit op 'n aandelebeurs te kan verhandel, moet dit op daardie spesifieke aandelebeurs genoteer wees. Een aandeel kan ook op meer as een beurs genoteer word, wat dubbelnotering genoem word. Twee vorme is beskikbaar in aandelebeurse as primêre mark en sekondêre mark. Wanneer die aandele of effekte die eerste keer aan die poel algemene beleggers aangebied word, sal hulle in die primêre mark verhandel en die daaropvolgende verhandeling sal in die sekondêre mark plaasvind.
Figuur 01: New York Aandelebeurs (NYSE) is die wêreld se grootste aandelebeurs.
Aandele is beskikbaar in twee hoofkategorieë: aandele-aandele en voorkeuraandele.
Aandele
Aandele aandeelhouers is geregtig op stemregte van die maatskappy. Die handhawing van stemregte eksklusief aan aandeelhouers stel hulle in staat om te verhoed dat ander partye betrokke raak by groot besluite soos samesmeltings en verkrygings en verkiesing van raadslede. Elke voorraadeenheid dra een stem. In sommige situasies kan sekere maatskappye egter ook 'n gedeelte van nie-stembevoegde aandele uitreik.
Ekwiteitsaandeelhouers ontvang ook dividende teen 'n wisselende koers aangesien die dividende na voorkeuraandeelhouers betaal sal word. In 'n situasie van maatskappylikwidasie sal al die uitstaande krediteure en voorkeuraandeelhouers voor ekwiteitsaandeelhouers afbetaal word. Aandele-aandele dra dus hoër risiko in vergelyking met voorkeuraandele.
Voorkeuraandele
Voorkeuraandele word dikwels as hibriede sekuriteite geklassifiseer aangesien dividende teen 'n vaste of 'n swewende koers betaal kan word. Hierdie aandele het nie die gesag om in maatskappyaangeleenthede te stem nie, maar ontvang dividende teen 'n gewaarborgde koers. Verder in 'n situasie van likwidasie word voorkeuraandeelhouers voor ekwiteitsaandeelhouers afbetaal, dus is die risiko wat hulle dra relatief laag. Dikwels word voorkeuraandeelhouers beskou as uitleners van kapitaal aan die maatskappy as werklike eienaars. Daar is verskillende tipes voorkeuraandele,
kumulatiewe voorkeuraandele
Voorkeuraandeelhouers ontvang dikwels kontantdividende. Indien 'n dividend nie in een finansiële jaar betaal word nie as gevolg van laer winste, sal die dividend opgehoop word en is dit op 'n later datum aan die aandeelhouers betaalbaar.
Niekumulatiewe voorkeuraandele
Hierdie tipe voorkeuraandele bied nie die geleentheid om dividendbetalings op 'n later datum te eis nie.
Omskepbare voorkeuraandele
Hierdie voorkeuraandele kom met die opsie om omgeskakel te word na 'n aantal gewone aandele op 'n vooraf ooreengekome datum.
Wat is onderlinge fondse?
Onderlinge fondse is professioneel bestuurde beleggings wat bestaan uit 'n poel fondse wat ingesamel word van baie beleggers wat soortgelyke beleggingsdoelwitte deel. Die ingesamel fondse word belê in 'n aantal sekuriteite soos aandele, effekte en geldmarkinstrumente. 'n Onderlinge fonds se beleggingsportefeulje word bestuur soos in sy prospektus vermeld ('n regsdokument wat alle relevante inligting aan beleggers spesifiseer, insluitend beleggingsdoelwitte). 'n Onderlinge fonds word bestuur deur 'n fondsbestuurder, wat 'n finansiële professionele persoon is wat beleggingsbesluite van die fonds neem. Verskeie tipes fooie moet betaal word in die proses om in 'n onderlinge fonds te belê.
Aankoopfooi
Dit is die fooi wat vooraf deur beleggers gehef word wanneer hulle aandele verkry.
Aflossingsfooi
Aflossingsfooi word in sekere onderlinge fondse gehef wanneer beleggers hul aandele verkoop.
Prestasiefooi
Prestasiefooi is aan die fondsbestuurder betaalbaar wanneer die fonds positiewe resultate genereer.
Beleggers kan eenhede van onderlinge fondse koop (ook na verwys as onderlinge fondsaandele), wat soortgelyk is aan gewone aandele. Anders as in aandele vind die verhandeling egter nie deur 'n ruil plaas nie en word die eenhede direk van die fonds gekoop. Aandele is aflosbaar en kan terugverkoop word aan die fonds enige tyd wat die aandeelhouer wil. Prys per aandeel van 'n fonds word as die netto batewaarde (NBW) genoem. Soortgelyk aan aandele, is dividende en kapitaalwinste ook deur aandeelhouers in 'n onderlinge fonds ontvangbaar.
Figuur 02: Mutual Fund-verkope groei vanaf 2004-2013.
Wat is die ooreenkomste tussen aandele en onderlinge fondse?
Beide aandele en onderlinge fondse betaal dividende en lei tot kapitaalwins
Wat is die verskil tussen aandele en onderlinge fondse?
Aandele vs Mutual Funds |
|
| Aandele is eenhede wat die eienaarskap van die maatskappy verteenwoordig. | Onderlinge fondse is professioneel bestuurde beleggings wat bestaan uit 'n poel fondse wat ingesamel is van baie beleggers met soortgelyke beleggingsdoelwitte. |
| Waarde | |
| Die waarde van 'n aandeel is die aandeelprys. | NAV verteenwoordig die waarde van 'n onderlinge fonds. |
| Koop 'n uitverkoping | |
| Aankoop en verkoop van aandele word deur middel van 'n ruil gedoen. | Aandele word direk van die fonds gekoop en kan aan die fonds terugverkoop word. |
| Prestasiefooi | |
| Daar is geen prestasiefooi in aandele nie. | Prestasiefooi word aan die fondsbestuurder in 'n onderlinge fonds betaal om gunstige resultate te genereer. |
Opsomming – Aandele vs Mutual Funds
Die verskil tussen aandele en onderlinge fondse is hoofsaaklik toe te skryf aan die aard van elk. Terwyl aandele van 'n genoteerde entiteit deur 'n beurs verhandel kan word, is 'n onderlinge fonds 'n aparte eenheid wat deur 'n fondsbestuurder bestuur word. 'n Aantal beleggers wat soortgelyke beleggingsdoelwitte deel, kom saam in 'n onderlinge fonds terwyl die belegging van aandele 'n individuele aktiwiteit is. Nietemin, die algehele doelwitte van albei is soortgelyk van aard, aangesien hulle bydra tot die waardering van die rykdom van die belegger.
Laai PDF-weergawe van aandele vs onderlinge fondse af
Jy kan die PDF-weergawe van hierdie artikel aflaai en dit vir vanlyn doeleindes gebruik soos per aanhalingsnotas. Laai asseblief PDF-weergawe hier af. Verskil tussen aandele en onderlinge fondse.
