Currency Swap vs FX Swap
Swaps is afgeleide instrumente wat gebruik word om kontantvloeistrome om te ruil en word in die meeste gevalle vir verskansingsdoeleindes gebruik. Die artikel kyk van naderby na twee tipes ruiltransaksies wat gebruik word om buitelandse valuta te ruil deur buitelandse wisselkoersrisiko te verminder. Valutaruiltransaksies en FX-ruiltransaksies is soortgelyk aan mekaar, en word dus maklik verwar om dieselfde te wees. Die artikel bied duidelike voorbeelde en verduidelikings van elkeen en beklemtoon hoe hulle soortgelyk en verskillend aan mekaar is.
Wat is Currency Swap?
'n Valutaruil is 'n ooreenkoms tussen twee partye om spesifieke bedrae van verskillende geldeenhede uit te ruil.'n Tipiese geldeenheidruil bestaan uit 'n buitelandse valuta-ooreenkoms waar twee partye 'n reeks betalings in een geldeenheid sal ruil of 'ruil' vir 'n reeks betalings in 'n ander geldeenheid. Die betalings wat omgeruil word, is rente- en kapitaalbetalings van 'n lening wat in een geldeenheid gedenomineer word vir 'n lening van 'n gelyke bedrag van 'n ander geldeenheid.
As 'n voorbeeld, 'n VSA-gebaseerde firma benodig Britse pond en 'n maatskappy wat in die VK gebaseer is, benodig Amerikaanse dollars. In hierdie situasie sal die Amerikaanse firma pond leen, en die Britse firma sal dollars leen; die Amerikaanse firma sal betaal vir die Britse firma se skuld wat in USD is (hoof- en rentebetalings gemaak in USD) en die Britse firma sal betaal vir die Amerikaanse firma se skuld wat in pond is (hoofsom en rentebetalings gemaak in pond). Om so 'n omruiling suksesvol te laat plaasvind, moet 'n rentekoers (vast of swewend), ooreengekom op die bedrag van die lening, en 'n vervaldatum vasgestel word. Valutaruiltransaksies bied 'n mededingende voordeel vir die betrokke partye aangesien hierdie partye nou buitelandse valuta teen 'n laer koste kan leen met minder blootstelling aan buitelandse wisselkoersrisiko.
Wat is FX Swap?
FX-ruil is 'n kontrak tussen twee partye wat gelyktydig ooreenkom om 'n spesifieke bedrag van 'n geldeenheid teen 'n ooreengekome koers te koop (of te verkoop), en om dieselfde hoeveelheid geldeenheid op 'n latere datum te verkoop (of te koop). teen 'n ooreengekome koers. Daar is 2 bene in 'n FX-ruiltransaksie. In die eerste been van die ruil word 'n spesifieke bedrag van 'n geldeenheid teen 'n ander geldeenheid teen die heersende sigkoers gekoop (of verkoop). In die tweede been van die transaksie word 'n gelyke hoeveelheid geldeenheid teen die ander geldeenheid verkoop (of gekoop) teen die vooruitkoers.
Neem 'n eenvoudige voorbeeld, 'n maatskappy het 500 000 euro en benodig USD oor 5 maande. Aangesien die maatskappy reeds fondse in 'n ander geldeenheid (euro) het, kan hulle hierdie fondse gebruik om aan hul vereiste te voldoen sonder om aan buitelandse wisselkoersrisiko blootgestel te word. Die maatskappy kan die 500 000 Euros aan die bank verkoop teen die huidige sigkoers, en 'n ekwivalent van USD ontvang, en sal instem om die Euro's terug te koop en USD binne 5 maande te verkoop.
Currency Swap vs FX Swap
Valutaruiltransaksies en buitelandsevalutaruiltransaksies stem baie ooreen met mekaar, aangesien dit help om buitelandsevalutarisiko te verskans en korporasies 'n meganisme bied waarin buitelandse valuta verkry kan word met minimale blootstelling aan wisselkoersrisiko. Nietemin, hierdie twee afgeleide instrumente verskil van mekaar deurdat 'n valutaruil 'n reeks kontantvloeie (rentebetalings en beginsels) verruil, terwyl in 'n FX-ruil 2 transaksies behels; verkoop of koop teen die sigkoers, en terugkoop of herverkoop teen vooruitkoers.
Die ander groot verskil is dat 'n valutaruil 'n lening is wat deur enige van die partye aangegaan word waar rente- en kapitaalbetalings dan omgeruil word, terwyl 'n FX-ruil uitgevoer word deur 'n beskikbare bedrag geldeenheid te gebruik wat dan geruil word vir 'n ekwivalente bedrag van 'n ander geldeenheid.
Opsomming:
Verskil tussen valutaruil en FX-ruil
• 'n Tipiese valuta-ruiltransaksie is 'n buitelandse valuta-ooreenkoms waar twee partye 'n reeks betalings (rente en hoofsom) in een geldeenheid sal ruil of 'ruil' vir 'n reeks betalings in 'n ander geldeenheid.
• FX-ruil is 'n kontrak tussen twee partye wat gelyktydig ooreenkom om 'n spesifieke bedrag van 'n geldeenheid teen 'n ooreengekome koers te koop (of te verkoop), en om dieselfde bedrag geld teen 'n latere tyd te verkoop (of te koop). datum teen 'n ooreengekome koers.
• Valutaruiltransaksies en buitelandsevalutaruiltransaksies stem baie ooreen met mekaar, aangesien dit help om buitelandsevalutarisiko te verskans en korporasies 'n meganisme bied waarin buitelandse valuta verkry kan word met minimale blootstelling aan wisselkoersrisiko.
