Sleutelverskil – Vergelykende vs verhouding-analise
Inligting word in verskillende vorme deur maatskappye vergelyk om die huidige prestasie te verstaan en te beplan vir toekomstige prestasie. Vergelykende en verhoudingsanalise is twee metodes wat inligting oor 'n maatskappy verskaf. Die sleutelverskil tussen Vergelykende en Verhouding-analise is dat vergelykende analise vergelykende inligting tussen maatskappye en tye vergelyk, terwyl verhoudingsanalise 'n manier is om inligting in maatskappy se finansiële state te gebruik om die winsgewendheid, aktiwiteit, likiditeit en solvensie te bepaal.
Wat is Vergelykende Analise?
In 'n vergelykende ontleding word die inligting op finansiële state van 'n maatskappy vergelyk met dié van vorige jare of met ander soortgelyke maatskappye.
Vergelyking met vorige jare
Dit is noodsaaklik vir 'n besigheid om voortdurend te groei. Om te kan identifiseer of dit gebeur het en hoe dit gebeur het, moet die inligting van vorige rekeningkundige tydperk met die huidige tydperk vergelyk word. Baie maatskappye verskaf die resultate van die afgelope finansiële jaar in 'n kolom langs die huidige jaar se resultate vir die gemak van vergelyking. Finansiële state van openbare maatskappye is maklik om te vergelyk aangesien hul voorbereiding 'n standaardformaat volg.
Bv.
| Inkomstestaat van ABC Bpk vir die jaar geëindig 31.12.2016 | ||
| 2016 (‘000) | 2015 (‘000) | |
| Verkope | 520 | 488 |
| Koste van verkope | (375) | (370) |
| Bruto wins | 145 | 118 |
Deur na die bostaande tabel te kyk, kan gebruikers van die staat duidelik sien dat die bruto wins van 2015 tot 2016 toegeneem het.
Vergelyking met ander maatskappye
Daar word na verwys as 'benchmarking'. Die vergelyking van finansiële inligting met maatskappye in dieselfde bedryf gee aanleiding tot baie voordele. Hierdie soortgelyke maatskappye is dikwels mededingers, dus hoe hulle presteer het relatief tot die maatskappy, kan met behulp van maatstaf geanaliseer word. Die resultate van hierdie oefening is meer effektief wanneer maatskappye van soortgelyke grootte en soortgelyke produk vergelyk word.
Bv. Coca-Cola en Pepsi, Boeing en Airbus
Wat is verhouding-analise
Verhoudingsanalise is 'n baie belangrike tegniek wat gebruik word om die finansiële inligting te ontleed. Gewoonlik word verhoudingsontleding aan die einde van die finansiële rekeningkundige tydperk uitgevoer. Die hoeveelhede in jaareind finansiële state word gebruik om verhoudings te bereken. Jaareind finansiële staat verskaf inligting oor die resultate wat gedurende die jaar behaal is en die huidige status van die maatskappy deur die bedrae van bates, laste en ekwiteit wat dit hou, te verskaf. Alhoewel dit nuttig is, is dit hoofsaaklik voorberei vir die aanbieding en regulatoriese doeleindes en het min waarde om te verstaan wat hierdie inligting beteken en hoe dit gebruik kan word om besluite vir die toekoms te neem. Hierdie beperkings word deur verhoudingsanalise aangespreek.
Vervolg van bogenoemde voorbeeld, Bv. Bruto margeverhouding (Verkope/Bruto wins) kan gebruik word om te bereken met hoeveel die bruto wins vanaf 2015 toegeneem het. Die bruto marge vir 2015 is 24% en het toegeneem tot 28% in 2016.
Dit verskaf 'n interpretasie van die verhoudings wat bereken is, en afhangende van of die resultaat positief of negatief is, kan die bestuur besluit watter aksies geneem moet word vir die verbetering van die toekoms.
Bv. Die skuld-tot-ekwiteit-verhouding is 'n weerspieëling van die finansieringstruktuur van die maatskappy en weerspieël die bedrag van skuld as 'n gedeelte van ekwiteit. Dit moet op 'n sekere vlak gehandhaaf word; as die verhouding te hoog is, dui dit daarop dat die maatskappy hoofsaaklik deur skuld gefinansier word, wat hoogs riskant is. Aan die ander kant is ekwiteitsfinansiering duur as skuldfinansiering aangesien rente wat op skuld betaal word, belastingaftrekbaar is. Dus, afhangende van die verhouding, kan bestuur besluit wat die toekomstige finansieringstruktuur moet wees.
Daar is 4 hoofkategorieë van verhoudings, en 'n aantal verhoudings word vir elke kategorie bereken. Sommige van die mees algemene verhoudings is soos volg.
Figuur 1: Algemene finansiële verhoudings
Verhoudingsanalise is ook 'n soort vergelykende analise aangesien verhoudings dikwels vergelyk word met vorige verhoudings en verhoudings met soortgelyke maatskappye. Anders as in vergelykende analise waar die inligting in absolute terme vergelyk word, help verhoudingsanalise om in relatiewe terme te vergelyk; dus die grootte van die maatskappy nie 'n probleem in die ontleding. Die berekening van verhoudings is egter gebaseer op posinligting en soms is aandeelhouers meer besorg oor die ontvangs van voorspellings oor die toekoms.
Wat is die verskil tussen Vergelykende en Verhouding-analise?
Vergelykende teenoor verhouding-analise |
|
| Vergelykende analise word hoofsaaklik gebruik om inligting met vorige rekeningkundige tydperk en ander maatskappye te vergelyk. | Verhoudingsanalise word hoofsaaklik gebruik om finansiële inligting te interpreteer en toekomstige besluite te neem. |
| Natuur | |
| Dit kan kwantitatief en kwalitatief wees. | Dit is kwantitatief van aard. |
| Grootte van die maatskappy | |
| Maatskappye van verskillende groottes kan nie vergelyk word nie | Maatskappye van verskillende groottes kan vergelyk word |
