Sleutelverskil – ETF vs Managed Fund
Die sleutelverskil tussen ETF en bestuurde fonds is dat ETF 'n beleggingsfonds is wat gewoonlik ontwerp is om 'n indeks, 'n kommoditeit of effekte na te spoor waar die waarde van die fonds afhang van die onderliggende belegging, terwyl, in 'n bestuurde fonds, beleggers wat soortgelyke beleggingsdoelwitte deel, poel fondse saam en die fonds word deur 'n fondsbestuurder bestuur. Belegging in 'n ETF of 'n bestuurde fonds is onderworpe aan die risiko's en voordele daarvan en dit is relatief nuwe en gevorderde metodes van belegging in vergelyking met tradisionele beleggingsopsies soos gewone aandele en effekte.
Wat is ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) is 'n beleggingsfonds wat gewoonlik ontwerp is om 'n indeks, 'n kommoditeit of effekte na te spoor waar die waarde van die fonds afhang van die onderliggende belegging. Die beleggers kan aandele van die aandelebeurs koop. ETF's is oopeindefondse waar die grootte van die fonds toeneem wanneer meer beleggers geld bydra en die fondsgrootte krimp wanneer beleggers geld onttrek.
Aandele in 'n ETF is soortgelyk aan gewone aandele en kan teen 'n premie of 'n afslag op die onderliggende belegging verhandel, maar hierdie verskil is dikwels minimaal waar die ETF-aandeelprys die waarde van die beleggingsfonds weerspieël. Beleggers ontvang dividende aangesien die opbrengs vir hul belegging en kapitaalwinste of verliese van toepassing sal wees op die punt van die verkoop van die aandele.
Hieronder is 'n paar voorbeelde van die wydverhandelde ETF-fondse wat 'n indeks volg.
| ETF | Indeks |
| Standard &Poor's deposito-kwitansie (SPDR) | S&P 500-indeks |
| IMW | Russell 2000-indeks |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
Figuur 01: S&P 500-indeks
Tipies het ETF's 'n laer uitgaweverhouding in vergelyking met meer bestuurde fondse en bestuursfooie is laag as 0,07% in vergelyking met bestuurde fondse. Verder is ETF's hoogs likiede beleggings aangesien hulle soos gewone aandele verhandel. Aangesien die prestasie van ETF egter aan 'n indeks gekoppel is, word dit direk deur die fluktuasies in die indeks beïnvloed.
Wat is 'n Bestuurde Fonds?
'n Bestuurde fonds is 'n poel fondse wat belê word deur 'n aantal beleggers wat soortgelyke beleggingsdoelwitte deel.’n Professionele fondsbestuurder word aangestel om die fonds te bestuur en om die fonds se geld namens die beleggers te belê volgens verwagte beleggingsdoelwitte. Beleggers kan eenhede van eienaarskap in 'n bestuurde fonds koop wat soortgelyk is aan die koop van aandele in 'n maatskappy. Soos die waarde van die fonds se beleggings toeneem of afneem, wissel die eenheidsprys van die fonds dienooreenkomstig. Daar is twee hooftipes bestuurde fondse soos hieronder.
Enkelbatefondse
Hierdie fondse belê in 'n enkele bateklas; byvoorbeeld vaste inkomste, eiendom of aandele
Multi-bate of gediversifiseerde fondse
Multi-bate of gediversifiseerde fondse, belê oor 'n reeks bateklasse en sektore. Die beleggingstrategie van die betrokke bestuurde fonds bepaal die mengsel van bates.
Figuur 02: Tipes bestuurde fondse
Bestuurde fondse kan 'n goeie belegging wees aangesien hulle diversifikasie bied deur beleggers die geleentheid te gee om in 'n wye reeks sekuriteite te belê waar hulle gereelde beleggings kan maak. Dit is egter oor die algemeen hoogs illikiede beleggings en hoë bestuursfooie is betaalbaar aan die fondsbestuurder vir die bestuur van die fonds.
Wat is die verskil tussen ETF en Bestuurde Fonds?
ETF vs Managed Fund |
|
| ETF is 'n beleggingsfonds wat gewoonlik ontwerp is om 'n indeks, 'n kommoditeit of effekte na te spoor waar die waarde van die fonds afhang van die onderliggende belegging. | 'n Bestuurde fonds is 'n poel fondse wat belê word deur 'n aantal beleggers wat soortgelyke beleggingsdoelwitte-aankoopkriteria deel. |
| Verkrygingsmetode van aandele | |
| Aandele in ETF word soos gewone aandele gekoop. | Aandele in bestuurde fondse word via 'n fondsbestuurder gekoop. |
| Risiko | |
| EFT's is hoogs riskante beleggings as gevolg van die afhanklikheid van 'n indeks. | Risiko in bestuurde fondse verskil van fonds tot fonds. |
| Bestuursfooie | |
| EFT's het lae bestuursfooie. | Hoë bestuursfooie is betaalbaar in bestuurde fondse. |
Opsomming – ETF vs Managed Fund
Die verskil tussen ETF en bestuurde fondse bestaan met betrekking tot 'n aantal kriteria soos die aard van risiko, die manier om aandele te bekom en die bedrag van prestasiefooie. Die keuse tussen hierdie twee opsies moet gemaak word volgens die voorkeur en risiko-aptyt van die onderskeie beleggers. By ETF is beleggers meer betrokke aangesien dit soortgelyk is aan die verhandeling van gewone aandele, terwyl die rol van die belegger in bestuurde fondse beperk is aangesien die fondsbestuurder die besluite neem en die fonds aktief bestuur.
