Wat is 'n beleggingsmaatskappy?
'n Beleggingsmaatskappy is 'n finansiële organisasie wie se hoofbesigheidsaktiwiteit is om finansiële sekuriteite te hou en te bestuur. Hierdie beleggings word gedoen namens die beleggers wat fondse in die beleggingsmaatskappy belê het. Beleggingsmaatskappye kan in die publiek of privaat besit wees. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank en Morgan Stanley is 'n paar voorbeelde van globale beleggingsmaatskappye. Hierdie beleggingsmaatskappye verskil van kommersiële banke. Terwyl later deposito's en leningsvereistes van individue en instellings bestuur, gaan beleggingsbanke verder as die tradisionele beleggingsopsies om beleggers te help om aandele, effekte en ander finansiële sekuriteite te koop en te verkoop.
tipes beleggingsmaatskappye
Beleggingsvereistes van verskeie beleggers kan verskil van een belegger tot 'n ander, afhangende van die tipe opbrengs wat hulle benodig en die risiko's wat hulle bereid is om te neem. Sommige beleggers verkies om meer stabiele beleggingsinkomste te hê (byvoorbeeld, pensioen- of ander vaste-inkomste verdienende beleggers) terwyl ander bereid is om aansienlike risiko's te neem in die verwagting van hoër opbrengste. Kennis oor verskeie beleggingsopsies word vereis om tussen beleggingsopsies te kies.
Exchange Traded Funds (ETF)
Die gedrag van beursverhandelde sekuriteite is dikwels soortgelyk aan die verhandeling van aandele in 'n aandelebeurs. 'n ETF kan 'n kommoditeit, 'n verband of 'n mandjie van sekuriteite soos 'n indeksfonds wees. Dividende word betaal uit winste gemaak aan ETF-sekuriteithouers.
Unit Investment Trusts (UIT)
UIT is 'n fondsstruktuur waar dit fondse toelaat om bates te hou en winste te verskaf wat reguit aan individuele eenheidseienaars gaan in plaas daarvan om dit terug in die fonds te herbelê. Verbande, kontantekwivalente en eiendomme is algemene tipes beleggings van 'n UIT.
Oopbeëindigde fondse
Oop fondse word ook na verwys as 'onderlinge fondse'. Hulle verhandel sekuriteite op 'n deurlopende basis en beleggers kan sekuriteite te eniger tyd koop en verkoop. As gevolg hiervan is die likiditeit van oopeinde sekuriteite hoog en die netto batewaarde van 'n oopeinde sekuriteit word deur 'n reguleerder bepaal. Beleggingstydperk vir oop eindefondse kan korttermyn (geldmarkfondse) of langtermyn wees.
Money Market Funds
Skatkiswissels: 'n Korttermyn-staatsekuriteit, wat geen rente oplewer nie, maar uitgereik teen 'n afslag op die aflosprys daarvan
Korttermyn munisipale effekte: Skuldsekuriteite uitgereik deur regerings om kapitaalprojekte te finansier
Kommersiële papier: Korttermyn-onversekerde promesse uitgereik deur maatskappye
Langtermynfondse
Tesourie-effekte – 'n rentedraende verband uitgereik deur die regering
Langtermyn munisipale effekte
Geslote Beëindigde Fondse
Anders as oop fondse, het hierdie nie die geleentheid om deurlopend gekoop en verkoop te word nie; dus is die handelstydperk beperk tot 'n kort tydperk. Aan die einde van die tydperk sal die aanbod om aandele te koop of te verkoop gesluit wees vir enige nuwe beleggers. Die netto batewaarde van 'n geslote sekuriteit is afhanklik van die vraag en aanbod vir die onderskeie sekuriteit.
Hoe werk beleggingsmaatskappye
Om sekuriteite te verhandel, moet 'n beleggingsmaatskappy in 'n aandelebeurs genoteer wees. Grootskaalse globale beleggingsmaatskappye word dikwels in meer as een aandelebeurs genoteer. Die beleggingsbesluite word deur 'n fondsbestuurder geneem ten opsigte van watter sekuriteite gekoop en verkoop moet word. Daar is ook 'n onafhanklike direksie wie se hoofverantwoordelikheid is om die belange van die beleggers te beskerm. Die direksie vergader 'n paar keer elke jaar om die beleggingsmaatskappy se prestasie te hersien en advies te gee. Die fondsbestuurder word gewoonlik deur die Direksie aangestel. Dit is ook nie ongewoon dat beleggingsmaatskappye in ander soortgelyke finansiële instellings belê nie.
Beleggingshefboom is nog 'n algemene aspek wat met beleggingsmaatskappye geassosieer word. Hefboomfinansiering is die geleende fondse wat algemeen gebruik word in langtermynbeleggingsplanne wat die vermoë het om opbrengste oor 'n lang tydperk te maak. Een voordeel wat beleggingsmaatskappye dikwels geniet, is dat hulle teen 'n laer koers kan leen in vergelyking met ander.
Sommige beleggingsmaatskappye maak geselekteerde beleggings soos verskansingsfondse, private-ekwiteitbeleggingsmaatskappye, eiendomsbeleggingsmaatskappye en waagkapitaalmaatskappye. Hierdie tipe selektiewe beleggings vereis dikwels spesifieke kriteria wat deur die beleggers nagekom moet word om gekwalifiseer te wees om in sulke sekuriteite te belê. Hierdie tipe beleggers word 'geakkrediteerde beleggers' genoem.
Om byvoorbeeld as 'n geakkrediteerde belegger gekategoriseer te word om in 'n verskansingsfonds te belê, moet 'n belegger;
- Het 'n netto waarde van meer as $1 miljoen, alleen besit of gesamentlik met 'n gade
- Het $200 000 in elk van die afgelope twee jaar verdien
- Het $300 000 in elk van die afgelope twee jaar verdien wanneer dit met 'n gade gekombineer is
- Het 'n redelike verwagting om dieselfde bedrag in die toekoms te maak
