Beta vs Standaardafwyking
Beta en standaardafwyking is maatstawwe van wisselvalligheid wat gebruik word in die ontleding van risiko in beleggingsportefeuljes. Beta toon die sensitiwiteit van 'n fonds, sekuriteit of portefeulje se prestasie in verhouding tot die mark as geheel. Standaardafwyking meet die wisselvalligheid of risiko inherent aan aandele en finansiële instrumente. Terwyl beide beta en standaardafwyking vlakke van risiko en wisselvalligheid toon, is daar 'n aantal groot verskille tussen die twee. Die volgende artikel verduidelik elke konsep in detail en beklemtoon die verskille tussen die twee.
Wat is Beta-maatstaf?
Beta meet 'n sekuriteit of portefeulje se prestasie (bate se risiko en opbrengs) in verhouding tot die bewegings in die mark. Beta is 'n relatiewe maatstaf wat vir vergelyking gebruik word en toon nie 'n sekuriteit se individuele gedrag nie. Byvoorbeeld, in die geval van aandele kan beta gemeet word deur die aandeel se opbrengste te vergelyk met die opbrengste van 'n aandele-indeks soos S&P 500, FTSE 100. So 'n vergelyking stel die belegger in staat om 'n aandeel se prestasie te bepaal in vergelyking met die hele mark se optrede. 'n Betawaarde van 1 wys dat die sekuriteit in lyn met die mark se prestasie presteer en 'n beta van minder as 1 wys dat sekuriteit se prestasie minder wisselvallig is as die mark. 'n Beta van meer as 1 wys dat 'n sekuriteit se prestasie meer wisselvallig is as die maatstaf.
Wat is standaardafwyking?
Standaardafwyking as 'n statistiese maatstaf toon die afstand vanaf die gemiddeld van 'n steekproef van data, of die verspreiding van opbrengste vanaf die steekproef se gemiddelde. In terme van 'n portefeulje van aandele, toon standaardafwyking die wisselvalligheid van aandele, effekte en ander finansiële instrumente wat gebaseer is op die opbrengste wat oor 'n tydperk versprei is. Aangesien die standaardafwyking van 'n belegging die wisselvalligheid van opbrengste meet, hoe hoër die standaardafwyking, hoe hoër wisselvalligheid en risiko verbonde aan die belegging. 'n Wisselwigtige finansiële sekuriteit of fonds vertoon 'n hoër standaardafwyking in vergelyking met stabiele finansiële sekuriteite of beleggingsfondse. 'n Hoër standaardafwyking word gesien as meer riskant aangesien die belegging se prestasie op enige gegewe oomblik drasties in enige rigting kan verander.
Beta vs Standaardafwyking
Onsistematiese risiko is die risiko wat gepaard gaan met die tipe bedryf of maatskappy waarin fondse belê word. Onsistematiese risiko kan uitgeskakel word deur beleggings in 'n aantal industrieë of maatskappye te diversifiseer. Sistematiese risiko is die markrisiko of die onsekerheid in die hele mark wat nie weggediversifiseer kan word nie. Standaardafwyking meet die totale risiko, wat beide sistematiese en onsistematiese risiko is. Beta aan die ander kant meet slegs sistematiese risiko (markrisiko). Standaardafwyking toon 'n bate se individuele risiko of wisselvalligheid. Aan die ander kant is Beta 'n relatiewe maatstaf wat vir vergelyking gebruik word en toon nie 'n sekuriteit se individuele gedrag nie. Beta meet 'n bate se wisselvalligheid in verhouding tot die mark se prestasie.
Wat is die verskil tussen Beta en Standaardafwyking?
• Beta en standaardafwyking is maatstawwe van wisselvalligheid wat gebruik word in die ontleding van risiko in beleggingsportefeuljes.
• Beta meet 'n sekuriteit of portefeulje se prestasie (bate se risiko en opbrengs) in verhouding tot die bewegings in die mark.
• 'n Betawaarde van 1 wys dat die sekuriteit in lyn met die mark se prestasie presteer; 'n beta van minder as 1 wys dat sekuriteit se prestasie minder wisselvallig is as die mark, en 'n beta van meer as 1 wys dat 'n sekuriteit se prestasie meer wisselvallig is as die maatstaf.
• Die standaardafwyking van 'n belegging meet die wisselvalligheid van opbrengste, en dus hoe hoër die standaardafwyking, hoe hoër wisselvalligheid en risiko betrokke by die belegging.
